Na ongeveer 2 jaar van oplopende hypotheekrentes in 2022 en 2023 heeft 2024 een ommekeer laten zien met rentedalingen over de hele linie. Ingegeven door dalende inflatie en als gevolg daarvan dalende rentes op de kapitaalmarkt en renteverlagingen door de ECB. Deze ontwikkeling is goed terug te zien in de volgende grafiek welke loopt tot november 2024:
Bron: De Nederlandse Bank ©
Ook in renteverwachtingen uit medio december van afgelopen jaar spraken economen nog steeds de verwachting uit dat zowel de korte rente (variabel tot 5 jaar vast) als de lange rentes (langer dan 5 jaar vast) verder kunnen dalen. Daarbij is het algemeen de verwachting dat de korte rente relatief wat harder kan dalen dan de lange rente.
Maar in de loop van december was er ineens een stijging van tarieven op de rentemarkt te zien. De Nederlandse 10 jaar kapitaalmarktrente, voor een groot deel de basis voor hypotheekrentes die banken vragen, stond begin december op afgerond 2,30% en piekte vooralsnog op 15 januari met 2,85%. Toch een stijging van ruim 0,50% in een ongeveer een maand tijd. De afgelopen dagen daalt deze rente weer iets naar 2,70% op het moment van schrijven.
In navolging van die ontwikkeling kwamen ook de berichten van renteverhogingen van nagenoeg alle hypotheekaanbieders binnen. Gemiddeld genomen zijn rentes tussen de 0,15% en 0,20% verhoogd. Minder dan de stijging op de kapitaalmarkt. Naar verwachting omdat banken even de kat uit de boom willen kijken wat verdere ontwikkeling van de rente betreft. En wat concurrentiepositie betreft is het ook niet altijd gunstig om als eerste aanbieder weer een stap te maken.
Nu 2025 alweer even onderweg is komen er ook weer nieuwe renteverwachtingen binnen. Daarin wordt de verwachting aangehouden van de afgelopen maanden: zowel de korte rente (variabel tot 5 jaar vast) als de lange rentes (langer dan 5 jaar vast) kunnen verder dalen. De stijging van de afgelopen weken wordt als een tijdelijke situatie gezien, een ‘hobbel op de weg’ voordat verdere daling wordt ingezet. De grootste ruimte voor een daling lijkt daarbij nog steeds te zitten in de korte rente. Met een meer bescheiden daling voor de lange rente. Zo zie je voorspellingen voorbijkomen dat de Nederlandse 10 jaar kapitaalmarktrente eind 2025 op zo’n 1,75% zou kunnen staan. Wat ongeveer 0,50% onder het niveau ligt waar deze rente begin december op stond. Een 1-op-1 koppeling is er niet maar als je dit probeert te vertalen naar een 10 jaar hypotheekrente dan zou die met Nationale Hypotheek Garantie (NHG) op, of iets onder de 3% uit kunnen komen eind van 2025. En zonder NHG rond de 3,5%.
Helaas zijn er geen garanties over de ontwikkeling van de rente te geven maar we hopen hiermee een goed beeld te geven van ontwikkeling over de afgelopen periode en de algemene verwachting in de markt van de kant die het op kan gaan.